Índice Beta- O que é e como calcular

O Beta funciona com um indicador de “vulnerabilidade” de uma ação ou carteira em relação ao mercado e é representado

em forma de um coeficiente de correlação.

 

Chegamos ao Beta de uma determinada ação, comparando seu o desempenho ao desempenho do seu principal benchmark em um determinado período.

 

Em geral, fazemos essa comparação usando uma janela de dados de 8 ou 18 meses e de dois a 5 anos.

 

A bolsa de valores de São Paulo tem, como seu principal benchmark, o Índice Ibovespa

 

(ENTENDA O FUNCIONAMENTO DO IBOVESPA E BAIXE  A CARTEIRA TEÓRICA DESTE QUADRIMESTRE)

 

Atualmente O IBOVESPA é composto por 67 ações, e não raro, algumas de suas ações apresentam desempenho contrário ao próprio Índice.

Isso acontece porque, cada ativo tem seu coeficiente de risco em relação ao mercado.

COMO CALCULAR O BETA DE UMA AÇÃO.

O Índice Beta é obtido através da seguinte fórmula:

Covariância – Uma espécie medida que determina a forma como dois ativos se “relacionam” entre si.

Variância – Uma medida de dispersão, muito similar ao desvio padrão do ativo;

 

A princípio, pode parecer bastante complicado, porém o

 

Beta pode ser facilmente  calculado, principalmente com a ajuda do Excel ou do Google Planilhas.

Assista abaixo, como calcular o Beta  usando um editor de planilhas 

 

Agora que você já sabe exatamente o que é e como encontrar o Beta de qualquer ativo

em relação a qualquer mercado, leia mais sobre como interpretar e usar corretamente o Beta de um ativo à seu favor.

 

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